什么是金融风暴

金融风暴，又称金融危机，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地（价格）、商业破产数和金融机构倒闭数）的急剧、短暂和超周期的恶化。

金融风暴的特征是人们基于经济，未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现幅度较大的贬值，经济总量与经济规模出现较大的损失，经济增长受到打击。往往伴随着企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条，甚至有些时候伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。 金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机等类型。近年来的金融危机越来越呈现出某种混合形式的危机。而且会逐渐波及到周围的城市及国家.

扩展资料：

2007年金融风暴爆发迄今届满五周年，这段期间表现最佳的资产为贵金属、石油、高可信度国家的债券及玉米。

法国巴黎银行（BNP Paribas）2007年8月冻结三档货币市场基金，暂停投资人赎回，触发信用危机，之后五年投资人把资金抽离风险资产，投入「实体」资产和较安全的债券。

根据德意志银行，黄金过去五年的投资报酬率高达143%， 白银为121%，成为主要受惠资产，而英、德、美国公债报酬率也分别达54%、40%和38%。伦敦布仑特原油同期大涨58%，纽约西德州原油也涨29%。但投资玉米的回报则高达144%，超过黄金。

最近，投资人提高了玉米期货的投资部位，使玉米过去五年来大涨144%，部分原因是美国近来陷入干旱。 美国农业部10日预估，今年美国玉米产量将比去年锐减13%至107亿7900万英斗（2亿7380万公吨），为六年来最少，刺激玉米12月期货10日盘中在芝加哥期货交易所（CBOT）大涨3.1%至每英斗8.49美元，再创历史新高。

投资级和投机级公司债也是赢家。2008年到2009年间企业违约事件虽暴增，但遭金融危机与经济衰退重创的非金融企业却出乎意料的少，使投资人投入公司债市场。德意志银行指出，美国投资级非金融公司债过去五年的报酬率近55%，欧、美投机级公司债同期报酬率约40%。

相较下，股市过去五年表现较差。英国富时100指数的报酬率逾15%；美国标普500指数报酬率约8%，道琼欧盟600 指数的投资人更损失近13%。

参考资料来源：百度百科-金融风暴

此次的金融风暴，追溯到源头来看，还是由美国的次贷危机引起的。
通俗一点来说，美国的次级贷款是针对那些收入不高的人群发放的，这也是危机爆发的重要原因：在房地产市场整体上升的时期，住房抵押贷款对商业银行而言是优质资产，贷款收益率相对较高、违约率较低、一旦出现违约还可以通过拍卖抵押房地产获得超额补偿。而一旦利率上升，房地产降温，那么收入不高的贷款者便很容易出现信用风险，因为他们本来就没多少钱可以还款，银行即使卖他们的房子，在那种情况下也卖不了好价钱，好的时候也顶多是收回小部分资金，损失自然惨重。
而美国的证券市场又非常的发达，这就是说，在他的证券市场上，什么东西都可以做成债券以分散风险或者获取更多收益。于是次贷的发放者便将这些次级贷款的债权打包，做成债券放到市场上出售。更且由于次贷机构和信用评价机构之间存在了灰色关系，故而这些次级债券的信用等级都很高，吸引了大量的购买者，包括世界各地的银行、银行以外的其他金融机构和一些企业。我们知道股票和债券这些一旦买盘势力强大，必然价格飙升，吸引更多其他的买者（博傻理论，此处略过这一概念）。
就在次级债券势头很火的时候，美联储提高两率导致危机的降生。
美国金融市场利率的上升导致了房市降温，因为本来提高利率就是抑制经济过热的一种有效手段。由于借款采用的是浮动利率制，所以利率上升导致借款人的还款成本上升，还款压力大，而住房降温又使他们以住房为抵押而进行再贷款成为空谈，这造成了银行和其他贷款机构的大批坏账，损失巨大。
而世界其他国家，包括中国在内的很多银行和非银行金融机构、资本雄厚的企业，它们因为前几年美国次债市场持续利好，所以大多都购买了美国次级债券或者是以其他形式投资美国次贷业务，因此当美国次贷危机出现时，这些投资机构就无法获得投资回报，更严重的是投资的本金也无法收回，从而蒙受了惨重的损失。
而投资机构也继而预期次债风险仍会加剧，所以会对美国次贷市场提出撤回投资，这样进一步加剧美次贷市场的流动性风险，同时与次贷市场相关联的银行业也被卷入流动性风险（银行有流动性风险是很严重滴，储户们会认为银行已经不行了，害怕自己的资产受损，从而纷纷去银行提现，使银行流动性风险恶化，很快就会倒闭，这个是挤兑），其后果必然是又一场金融危机，美联储为救市，就向银行注入大量流动资金以应付提现要求。
我们也清楚，这个世界是相互联系的，美国的金融危机势必会对其他国家的金融市场带来不良的影响（因为各国机构之间的联系多种多样，比如相互持有证券就是最常见的联系）。随着美次贷危机的愈演愈烈，世界各地的中央银行也都加入了救市的行列，纷纷注以巨资美元来安抚这场岌岌可危的风暴。
央行的资金主要来源于商业银行的法定存款准备金，再贴现和公开市场操作，因此注资后央行的资金漏洞就要依靠商行来补给，不外是提高法定存款准备率，降低再贴现率，这些手段直接影响了商行的存贷利率和窗口贴现率，这样通过利率传导机制而影响到股市，从而股指开始下跌。
但是央行的救市行动产生的积极效果十分有限，因为次级债券通过上市交易，其价格已经十分膨胀，再加上以雷曼兄弟为代表的债券持有者不满足于单纯持有债券获得的利益，又进一步衍生，做CDO,CDS，乃至合成CDO，使这些债券已经几百倍的大于其刚诞生的时期了。危机出现以后，持有者开始抛售手中的债券，债券价格随即狂跌，区区几千亿美元是很难止损的。
那么这样以来，美国的一些规模不是很大的次贷机构顶不住压力，率先宣布破产。好像第一个宣布即将破产的是美国第二大次贷机构叫new什么的，忘了。在它宣布即将破产的第二天，道琼斯指数就狂跌——跟次贷有关的证券投资者纷纷抛售股票，造成个股的股价暴跌，甚至被迫崩盘。
进一步的，标准普尔于2007年7月，首次对债券的信用等级提出质疑，降低了次级债的评级，这一影响是爆炸性的，毕竟投资者都不希望自己持有的债券是不良债券，所以原来没有抛售债券，对次级债依然抱着乐观心态持续观望的投资者也开始行动了，又一次掀起抛售热潮，卖盘势力空前。股市大跌，引起大批除次贷机构外的投资信托公司、基金管理公司、房地产投资公司、商业抵押贷款公司等等的破产，此时除美联储外，欧洲央行，亚太央行，日本央行，澳联储仍持续向银行注入大量资金，但也无法实现止损梦想，此后不久，英国诺森罗克（商业银行）遭受挤兑，后果甚是严重，美国官方开始出面干预，但看上去似乎是无力回天，依然无法让人们对这个金融市场重拾信心。（其实最最厉害的就是人们的预期，比如股市，很多时候不见得顺其自然发展会跌得有多惨，而人们一旦预期股市即将下跌，那最终必然导致股市的暴跌，反之也一样）。
厄，已经说了不少了，就不再展开说了。总之，金融风暴的源头就是次债危机，像雷曼做的这么大都能说倒就倒，最根本的原因就是它做的合成CDO太大了，次债一旦被人们疯狂抛售，它所承受的损失几乎超乎想象。雷曼持有的债权有一大半都是次债，并且它的资产分散得厉害，清算起来也相当的麻烦，我觉得引发金融海啸跟这个资产太分散有关，这样子殃及的范围必然很广，再加上全球的金融业在08年三四月份刚来的及喘口气，AIG和雷曼又出大错，无疑是雪上加霜的事。这些危机的出现都是相互联系的，因为他们之间通常都是相互持有股票，或者是有业务关系，一个的重创必然导致另一个受伤，至于受伤的严重程度，也跟企业内部的经营或者潜在危机有关系。
忽忽，说了这么多，大概意思已经表达清楚了，呵呵～

金融风暴是说吹的风带有金沙，大家都有钱了所以很多企业就破产了。